¿Cuál es el nombre de su entrada?/What is the name of your entry?

¿Cómo crean los bancos el dinero?

¿Qué miembros forman su grupo?/What are your group members?

Gemma María Beltrán Borrego

José Carlos Díaz de la Rosa

Patricia Moreno Belmar

Cristina Ríos Fernández

Motivación para escoger el tema/Motivation to choose the topic

Durante el primer semestre de este curso hemos profundizado en diferentes asignaturas en la creación del dinero bancario. Este tema nos ha parecido muy interesante gracias a la asignatura de macroeconomía, que nos ha despertado entusiasmo por indagar en los diferentes matices de dicha cuestión.

Además, nos parece importante que la gente conozca este mecanismo ya que tiene una gran repercusión en la economía y actualmente su legislación está sufriendo modificaciones a causa del impacto que ha tenido en la reciente crisis económica.

During the first half of this year we have delved into various subjects in the creation of bank money. This topic has seemed very interesting because the subject of macroeconomics, which has aroused enthusiasm we look into the nuances of the question.

In addition, it seems important that people know this mechanism because it has a major impact on the economy and its legislation is currently undergoing changes due to the impact it has had on the recent economic crisis.

Contenido a observar/Content to observe

Primero, queremos empezar haciendo una introducción acerca de conceptos básicos para la mejor comprensión del contenido. Seguidamente entraremos en materia exponiendo los motivos que llevan a los bancos a crear el dinero bancario y su importancia en la economía. Finalmente remataremos el blog aportando las conclusiones a las que lleguemos durante la realización del proyecto.

First, we want to start doing an introduction to basic concepts for a better understanding of the content. Then we go into the field and give reasons that lead banks to create bank money and its importance in the economy. Finally we finish the blog bringing the conclusions we reach for the project.

Índice

  1. Nociones básicas a tener en cuenta.
  2. Coeficiente de caja
  3. Noticias
  4. Conclusiones

Index

  1. Basic Notions to consider
  2. Coefficient cash
  3. News
  4. Conclusions

Descripción del Plan de Trabajo y ejecución/Description of the Work Plan and execution

Nos reuniremos un par de días a la semana en los que pondremos en común la información obtenida de forma individual, a la vez que debatiremos los temas que estemos tratando para estar los cuatro debidamente informados a la hora de afrontar las explicaciones que daremos en las sesiones de enseñanzas prácticas.

We meet a couple of days a week that will share information obtained individually, while debating the issues we are trying to be the four properly informed when facing the explanations give in sessions of practical lessons.

Datos a emplear/Data to be used

Para recopilar información acudiremos a distintos medios como, por ejemplo, videos, libros de economía, blogs, Redes sociales, etc.

To gather information will go to various media such as, videos, books on economics, blogs, social networks, etc.

 

1 .Nociones básicas a tener en cuenta.

Como dijo Henry Ford, “es bueno que la gente no conozca cómo funciona nuestro sistema bancario y monetario, porque si lo hiciese, creo que habría una revolución antes de mañana por la mañana”, palabras que expresan el total desconocimiento de la población sobre el sistema monetario y bancario. Por ello, a lo largo de ésta entrada intentaremos explicar cómo funciona el sistema monetario de la zona euro que envuelve la creación del dinero.
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* Tabla creada por nosotros

Hoy en día, en la sociedad, se trabaja con lo que se llama “dinero fiduciario”, que es el dinero físico. El valor de este tipo de dinero yace en la confianza que los usuarios depositan en él. Esto quiere decir que nada físico respalda su valor. Por ejemplo, si los ciudadanos españoles decidiéramos que el Euro no tiene ningún valor y, en cambio, lo tiene el pan y se comienzan a hacer todas las transacciones con pan, el euro perdería todo su valor.

Lo segundo que debemos aclarar es que, en el mundo actual, el dinero que se mueve es mayoritariamente virtual y apenas está respaldado por dinero físico. Por ejemplo, en 2013, por el mundo había dinero circulando por valor de unos 55 billones de dólares (en distintas monedas), de los cuales unos 5,2 billones eran monedas y billetes. Es decir, había 10,5 dólares virtuales por cada dólar físico; Éste dato es aproximado ya que no estamos teniendo en cuenta el dinero negro.

Al hacer una compra por internet, nadie duda de que el dinero ha ido de unas manos a otras, pero que no se ha tocado una sola moneda. Las transacciones económicas actuales son, cada vez más, simples movimientos de números entre cuentas bancarias. El dinero físico se utiliza, casi en su totalidad, para operaciones cotidianas, aunque también existen las tarjetas de crédito, dinero virtual que compite como método de pago. Sin embargo, generalmente se percibe la creencia de que el dinero físico es mayoritario y el intermediario natural en una operación, cuando en absoluto es así y de hecho, cada vez tiene una presencia más secundaria a nivel global.

Otro aspecto que debemos analizar es la capacidad que tienen los bancos comerciales para crear dinero. El 90% del dinero que se mueve por la economía no es más que meros apuntes en cuenta sin respaldo físico, lo que facilita la capacidad para crearlo.

Para explicarlo, planteamos el siguiente ejemplo:

Supongamos que en el mundo habitan dos individuos, “A” y “B” y que cada uno posee 1.000€, por lo que el dinero existente son 2000€, físicos además.

La persona “A” se queda 200€ en su bolsillo y acude al banco a depositar el resto.

El banco, por norma, se compromete a tener parte de ese dinero, como mínimo, disponible si lo necesita. Además, éste le reportará un 2% de interés.

A los pocos días, “B” acude a ese mismo banco solicitando un crédito de 500€. El banco se lo concede, gracias al ingreso de la persona “A”, pero con un tipo de interés del 7%. Así, “B” tiene ahora 1500€, pero “A” no ha perdido los 800€ que ingresó.

1

Ahora el dinero existente no son 2000€ sino 2500€, de los cuales sólo 1700€ son físicos (200 de “A”, 1500 de “B” y 300 que quedan en el banco) y 500€ virtuales. El banco acaba de crear 500€ sin que haya ni una sola moneda o billete por medio.

Sin embargo, si “B” considerase oportuno depositar parte del dinero que dispone en el banco y apareciese un tercer individuo solicitando un préstamo, la entidad bancaria repetiría la operación, generándose de manera permanente más dinero de la nada, mientras el dinero físico sigue siendo el mismo.

2.

De esta forma, los bancos usan el dinero que los clientes depositan a cambio de una disponibilidad y una rentabilidad para realizar préstamos a otros usuarios, a un tipo de interés más alto generando beneficios.  Simplemente, los bancos deben mantener lo que se llama  “Coeficiente de caja”, una cantidad mínima en efectivo, que actualmente en la Eurozona se sitúa en el 2%, aunque la media global está entre el 5% y el 10%.

El pequeño documental sobre la creación del dinero de Gecko Y G. Secuoia, nos ayudará a comprender el proceso;

https://www.youtube.com/watch?v=iJyfolr30rw

La típica imagen de la impresión de billetes no responde a la totalidad de la creación del dinero, de hecho la mayoría se crea en los bancos comerciales y no de forma física.

Las medidas que tiene el Banco Central para controlar la creación privada de dinero son el coeficiente de caja y modificar el tipo de interés, de esta manera se controla la demanda de crédito, la liquidez de las reservas y por lo tanto la creación de dinero. Una idea importante que queremos resaltar es que cuanto más dinero crea el banco comercial, la deuda aumenta en la misma medida.

 

  1. Basic Nociones to consider.

As Henry Ford said, “It is good that people do not know how our banking and monetary system works, because if I did, I believe there would be a revolution before tomorrow morning,” words that express the total ignorance of the population about the monetary and banking system. Therefore, along this entry we will try to explain how the monetary system of the euro area surrounding the creation of money works.

Today, in society, working with what is called “fiat money”, which is the physical money. The value of this kind of money lies in the trust users place in it. This means that nothing physical supports its value. For example, if Spanish citizens decide that the Euro has no value and, instead, has the bread and begin to make all transactions with bread, the euro would lose all its value.

The second thing to clarify is that, in today’s world, money moves is mostly just virtual and is backed by physical money. For example, in 2013, the world had money circulating worth about $ 55 billion (in different currencies), of which about 5.2 billion were coins and bills. That is, there was virtual $ 10.5 per physical dollar; This figure is approximate because we are not considering the black money.

When making a purchase online, no one doubts that the money has gone from hand to hand, but not touched a single currency. Current economic transactions are increasingly simple movements of numbers between bank accounts. Physical money is used almost entirely for daily operations, although there are also credit cards, virtual money competing as a payment method. However, generally the belief that money is the majority physical and natural intermediary in an operation is perceived, when all is well and in fact, increasingly has a secondary presence globally.

Another aspect that we must look at is the ability of commercial banks to create money. 90% of the money moves through the economy is nothing more than mere notes into account without physical support, which facilitates the ability to create.

To explain, we propose the following example:

Suppose in the world live two individuals, “A” and “B” and each owns 1,000 €, so the existing money is 2000 €, physical also.

The person “A” is 200 € in your pocket and go to the bank to deposit the rest.

The bank, as a rule, promises to have some of that money, at least, available if needed. In addition, it will report a 2% interest.

A few days later, “B” goes to the same bank requesting a loan of 500 €. The bank grants it, thanks to the income of the person “A”, but with an interest rate of 7%. Thus, “B” is now € 1500, but “A” has not lost the 800 € you entered.

Now the existing money is not 2000 but 2500 € €, of which only 1700 € are physical (200 of “A”, 1500 “B” and 300 left in the bank) and 500 € virtual. The bank has just created 500 € without there being a single coin or note through.

However, if “B” saw fit to deposit some of the money it has in the bank and appeared a third individual applying for a loan, the bank repeated the operation, generating permanently more money out of nothing, while the physical money remains the same.

Thus, banks use money that clients deposit in exchange for availability and profitability to make loans to other users, a higher rate of interest generating profits. Simply banks must hold what is called “cash ratio”, a minimum amount of cash, currently in the eurozone stands at 2%, while the global average is between 5% and 10%.

The small documentary on the creation of money Gecko and G. Secuoia, help us to understand the process;

https://www.youtube.com/watch?v=iJyfolr30rw

The typical image of printing banknotes not respond to all of the creation of money, in fact most are created in the commercial and physically banks.

The measures have the central bank to control the private creation of money is the cash reserve ratio and modify the interest rate, so the demand for credit, liquidity reserves and therefore money creation is controlled. An important idea we want to highlight is that the more money created by the commercial bank, the debt increases to the same extent.

 2. Coeficiente de caja

El coeficiente de caja también conocido como encaje, es el porcentaje sobre los depósitos de dinero líquido que tienen que mantener los bancos comerciales como reservas mínimas obligatorias. Dicho coeficiente es establecido por la entidad monetaria pertinente en cada país y los bancos tienen prohibido utilizarlo de ninguna manera.

Este coeficiente es una herramienta que se utiliza en política monetaria de forma habitual para regular la cantidad de dinero que existe en el mercado. Otra función del coeficiente de caja es evitar que por el efecto multiplicador del dinero, este aumente descontroladamente, además de garantizar la solvencia de los bancos.

Los efectos de una subida del coeficiente de caja son por una parte la disminución de la cantidad de dinero en circulación, la cual se da en épocas de crisis, y por otra, evitar el riesgo de contagio entre bancos y así equilibrar la balanza entre la emisión de préstamos y la captación de depósitos. Todo esto se relaciona con una política monetaria contractiva que consiste en subir los tipos de interés para encarecer el dinero y elevar sus reservas.

Al contrario, una bajada del coeficiente de caja implica una mayor libertad para los bancos comerciales a la hora de realizar su actividad, pues disponen de una mayor cantidad de dinero. Esto, ayuda a aumentar el movimiento de dinero y creación de riqueza en la economía. Esta situación, suele darse en momentos en que la economía del país está en alza, por lo que las reservas pueden reducirse. Esto es consecuencia de una política monetaria expansiva en la que se disminuye el tipo de interés para reducir el coste de la financiación y motivar la inversión.

En este apartado, también, queremos ver los distintos coeficientes de varios países del mundo (actualizado en abril 2014):

  • Hay algunos países que no tienen establecido un coeficiente legal, aunque en realidad, sus bancos si suelen tener establecida unas reservas. Estos países son, Reino Unido, Suecia, Canadá y Nueva Zelanda.
  • En la Zona Euro, el coeficiente legal de caja oscila entre el 0 y el 1%  dependiendo del tipo de depósito.
  • El coeficiente de caja en Estados Unidosvaría entre el 0 y el 10%.
  • RepúblicaCheca y Hungría: 2%.
  • Polonia:3,5%
  • Coeficiente caja Rusia: 4%
  • El coeficiente de encaje en Chile es del 4,5%.
  • Pakistán: 5%
  • Turquía:8,5%
  • Israel:9%
  • Bulgaria:10%
  • México tiene establecido un coeficiente de encaje legal del 10,5%.
  • La tasa de encaje dePerú es del 14,7%.7
  • En Venezuela, el coeficiente de encaje legal es el 17%.
  • Hong Kong: 18%
  • EL Banco do Brasiltiene establecido un coeficiente de caja del 20%.
  • China tiene establecido un 19,5% de coeficiente de caja mínimo, 19,5% para algunos bancos rurales.

A la vista de los datos está que los países más desarrollados tienen un coeficiente bajo o nulo, por el contrario los coeficientes más altos se encuentran en países en vías de desarrollo o al borde del subdesarrollo, lo que indica sobretodo la desconfianza en el sistema financiero de esos países.

En la próxima sesión nos centraremos en las consecuencias tanto positivas como negativas de que los bancos comerciales puedan crear dinero y daremos las conclusiones a las que hemos llegado durante la realización de nuestro trabajo.

  1. Coefficient cash

The cash reserve ratio also known as lace, is the percentage of deposits of cash they have to keep commercial banks and minimum reserves. This coefficient is established by the relevant monetary authority in each country and the banks are prohibited from use in any way.

This coefficient is a tool that is used regularly monetary policy to regulate the amount of money that exists in the market. Another function of the cash reserve ratio is to prevent the multiplier effect of money, this uncontrolled increase, and ensure the solvency of banks.

The effects of a rise in the cash reserve ratio are on the one hand reducing the amount of money in circulation, which occurs in times of crisis, and secondly, to avoid the risk of contagion between banks and thus the balance between issuing loans and deposit taking. All this is related to a contractionary monetary policy is to raise interest rates to increase the cost and raise money reserves.

Conversely, a lowering of cash reserve ratio implies greater freedom to commercial banks when conducting their activity, as they have a greater amount of money. This helps increase the movement of money and wealth creation in the economy. This situation usually occurs at a time when the economy is booming, so that reserves can be reduced. This is a result of an expansionary monetary policy in which the interest rate is lowered to reduce the cost of financing and encourage investment.

In this section, too, we want to see the different coefficients of various countries around the world (updated April 2014):

  • There are some countries that have established a legal factor, but in reality, its banks if often have established reserves. These countries are the UK, Sweden, Canada and New Zealand.
  • In the Euro Zone, the legal cash reserve ratio ranges between 0 and 1% depending on the type of deposit.
  • Coefficient US box varies between 0 and 10%.
  • Czech Republic and Hungary: 2%.
  • Poland: 3.5%
  • Russia coefficient box: 4%
  • The reserve requirement ratio in Chile is 4.5%.
  • Pakistan: 5%
  • Turkey: 8.5%
  • Israel: 9%
  • Bulgaria: 10%
  • Mexico has established a legal reserve ratio of 10.5%.
  • The reserve rate of 14.7% Peru is .7
  • In Venezuela, the legal reserve is 17%.
  • Hong Kong: 18%
  • Banco do Brasil has established a reserve ratio of 20%.
  • China has established a 19.5% minimum cash ratio, 19.5% for some rural banks.

In view of the data is that most developed countries have a low or zero coefficient, however the highest ratios are found in developing country or on the verge of underdevelopment, indicating especially mistrust in the financial system of those countries.

In the next session we will focus on both positive and negative consequences that commercial banks can create money and give the conclusions we have reached during the course of our work.

 3. Noticias

China relaja más su política monetaria: reduce el coeficiente de caja al 17%.

En la realización de nuestro trabajo hemos hablado de la importancia que tiene para la creación de dinero bancario el coeficiente de caja. Hemos encontrado una noticia bastante reciente, que habla de que China ha disminuido, en dos puntos porcentuales, el coeficiente de caja para sus bancos.

Pretenden mantener “una liquidez adecuada y razonable para el sistema financiero, para un crecimiento moderado y constante de dinero y crédito”.

Con esta reducción se pretende mover más dinero en circulación para mejorar el crecimiento económico.3

Una de las consecuencias que ha tenido lugar ha sido el descenso de las bolsas chinas, con una caída de hasta el 4%.

Esta noticia fue encontrada en eleconomista.es http://www.eleconomista.es/economia/noticias/7385146/02/16/China-vuelve-a-relajar-la-politica-monetaria-de-los-bancos-reduce-el-coeficiente-de-caja-al-17.html

La bolsa de Tokio sube tras la rebaja del coeficiente de caja en China

Se manifiesta un aumento en La Bolsa de Tokio a causa de las subidas en Shanghái y a la reducción del coeficiente de reservas impuesta por el Banco Popular de China.

El indicador Nikkei (índice bursátil más popular del mercado japonés) cerró con una subida del 0,37 por ciento, mientras que el Topix, avanzó 2,98 puntos, un 0,23 por ciento.

Los sectores más cotizados fueron el inmobiliario, la construcción y el alimentario respectivamente.

Esta noticia fue encontrada en efe.com

http://www.efe.com/efe/espana/economia/la-bolsa-de-tokio-sube-tras-rebaja-del-coeficiente-caja-en-china/10003-2854163

3. News

China relaxes its monetary policy: reducing the cash reserve ratio to 17%.

In carrying out our work we have talked about the importance for the creation of bank money the cash reserve ratio. We found a fairly recent news that talk that China has decreased by two percentage points, the cash reserve ratio for its banks.

They seek to maintain “adequate and reasonable liquidity to the financial system, for a moderate and steady growth of money and credit”.

With this reduction is intended to move more money into circulation to improve economic growth

Evolution of the types of cash reserve ratio (until the last movement)4Bloomberg.com

One of the consequences has taken place has been the decline in Chinese stocks, with a drop of up to 4%.

This news was found in eleconomista.es http://www.eleconomista.es/economia/noticias/7385146/02/16/China-vuelve-a-relajar-la-politica-monetaria-de-los-bancos-reduce-el-coeficiente-de-caja-al-17.html

Tokyo stocks up after the downgrade the cash reserve ratio in China

A rise in Tokyo stocks due to rises in Shanghai and the reduction of the reserve ratio imposed by the People’s Bank of China manifests.

The Nikkei (stock index more popular Japanese market) indicator closed up 0.37 percent, while the Topix, advanced 2.98 points, or 0.23 percent.

The sectors were most sought after real estate, construction and food respectively.

This news was found in efe.com

http://www.efe.com/efe/espana/economia/la-bolsa-de-tokio-sube-tras-rebaja-del-coeficiente-caja-en-china/10003-2854163

4. Conclusiones

Durante la realización de nuestro trabajo, nuestro principal objetivo fue siempre dar respuesta al título de nuestro proyecto “Creación de dinero bancario”. A raíz de buscar la información nos fuimos dando cuenta que el coeficiente de caja o de reservas toma un papel fundamental, pues cuanto más bajo sea el coeficiente, más dinero bancario se podrá crear y habrá más dinero en circulación. Por esto quisimos buscar y saber más acerca de este coeficiente, tanto en la zona euro como fuera de ella.

Ahora hablaremos de las consecuencias que puede tener esta creación de dinero bancario.

Como vimos anteriormente, explicamos en un ejemplo cómo el banco puede crear dinero ficticio, sin respaldo físico y que éste puede ser más o menos, dependiendo del coeficiente de reservas. Esto podría traer graves consecuencias si no se controla, como ya ha ocurrido en países como Grecia, pues hubo tantísimas personas queriendo retirar sus depósitos de los bancos, que el estos fueron incapaces de hacer frente, ya que no tenían efectivo suficiente. Por otro lado, nos dimos cuenta que los países con un coeficiente de caja más elevado, eran países menos desarrollados, y esto nos lleva a pensar que al ser demasiado altos, no les permite crecer, pues parte del dinero que se necesitaría para ello está “retenido” como método de solvencia.

También, queremos hacer hincapié en que hoy día, la mayoría de las grandes transacciones de dinero, se hacen de forma virtual, o con tarjetas de crédito. Los bancos intentan incentivar que las transacciones se hagan de esta manera, para así mover menos dinero en efectivo. Además, también es una forma de control, pues todas estas transacciones llevarían sus respectivos impuestos.

La mayor ventaja sobre nuestra propuesta de investigación es acercar el proceso de creación de dinero bancario. Además, hemos querido arrojar luz sobre la importancia del coeficiente de caja no solo en el proceso, sino también en la economía, y sus efectos.

En definitiva podemos considerar que las conclusiones de la creación del dinero ficticio son las siguientes:

  • Se crea a partir del endeudamiento, en forma de depósitos bancarios, cuando se hacen nuevos préstamos.
  • Para crearlo es necesario que alguien se endeude, ya sea el gobierno, particulares o las empresas.
  • Al crear dinero, no solo se crea la cantidad que el prestatario adeuda, si no que los intereses generados por el préstamo también aparecerán en las cuentas de los bancos comerciales como una mayor cantidad de dinero que no está presente físicamente, y por lo tanto mayor cantidad de dinero ficticio creado.
  • También podemos concluir que no hay suficiente dinero en el mundo para que podamos pagar nuestras deudas al mismo momento, por lo que constantemente hay que hacer nuevos créditos para pagar los anteriores. Ej.: el Gobierno se endeuda con la UE, éste devolverá el principal más unos intereses, y para pagarlos tendrá que emitir deuda pública.

No obstante, el dinero en circulación va creciendo en forma de deuda, pero la capacidad de endeudarse tiene un límite. Si eso ocurre el comercio dejará de aumentar, o lo que es lo mismo el consumo. En este punto el BC bajará los tipos de interés para que la gente tenga más renta, lo que hará que el endeudamiento vuelva a subir, así hasta que los tipos de interés sean prácticamente cero y el endeudamiento llegue a su máximo llegando a un estancamiento total. Un caso es el ocurrido en Japón, cuya solución fue aumentar las exportaciones para aumentar su riqueza, lo que dio lugar a un aumento también de la capacidad de endeudamiento.

Para realizar el proyecto hemos utilizado una mezcla de métodos de investigación, la investigación en acción y el estudio de casos, a través de una profunda revisión documental, para dar una serie de conclusiones sobre el tema investigado.

En el desarrollo del trabajo no hemos utilizado muchas herramientas técnicas. Si hemos utilizado WordPress como herramienta de difusión, Internet como fuente de información, datos y alguna gráfica, y Word como procesador de textos y asistente para creación de tablas.

  1. Conclusions

While performing our work, our main goal was always to give answer to the title of our project “Creating bank money”. Following find the information we were realizing that the cash reserve ratio or reserves plays a fundamental role, as is the lower the ratio, the more bank money can be created and there will be more money in circulation. For this reason we wanted to find and learn more about this ratio, both in the euro zone and outside it.

Now we discuss the possible consequences of this creation of bank money.

As we saw earlier, we explained in an example how the bank can create fictitious money, without physical support and that this can be more or less, depending on reserve ratio. This could have serious consequences if left unchecked, as has happened in countries like Greece, because there were so many people wanting to withdraw their deposits from banks, that they were unable to cope because they did not have enough cash. On the other hand, we realized that countries with higher coefficient of cash, were less developed countries, and this leads us to think that being too high, does not allow them to grow, since part of the money needed for this is “retained” as a method of solvency.

We also want to emphasize that today, most large money transactions are done virtually, or credit cards. Banks try to encourage transactions are made in this manner, so as to move less cash. In addition, it is also a form of control, as all these transactions lead their respective taxes.

The biggest advantage of our research proposal is to bring the process of creating bank money. In addition, we wanted to shed light on the importance of reserve not only in the process but also in the economy and its effects.

In short we can consider that the conclusions of the creation of fictitious money are as follows:

  • Is created from debt in the form of bank deposits, when new loans are made.
  • To create it is necessary for someone in debt, whether government, private or companies.
  • By creating money, not only the amount the borrower owes is created, if not the interest on the loan will also appear in the accounts of commercial banks as a greater amount of money that is not physically present, and therefore greater amount of play money created.
  • We can also conclude that there is not enough money in the world so we can pay our debts at the same time, so you must constantly make new loans to pay earlier. Ex.: the government goes into debt with the EU, it will return the principal plus interest, and pay them will have to issue public debt.

However, the currency grows in the form of debt, but the ability to borrow is limited. If that happens the trade will continue to increase, or what is the same consumption. At this point the BC lower interest rates so that people have more income, which will cause the debt to rise again, so until interest rates are virtually zero and indebtedness reaches its peak reaching a total stagnation. One case is the case in Japan, whose solution was to increase exports to increase their wealth, which resulted in an increase also borrowing capacity.

To make the project we used a mixture of research methods, action research and case studies, through a thorough document review, to give a series of conclusions on the subject investigated.

In the development work we have not used many technical tools. If we use WordPress as a tool broadcast, Internet as a source of information, data and some graphics, and Word as word processing and table creation wizard.

 

Bibliografía

Explicar los conceptos básicos para el mejor entendimiento de la creación de dinero bancario. Valoramos estas páginas como muy útiles para el desarrollo del proyecto ya que, en primera instancia, decidimos partir desde cero y explicar el funcionamiento de los bancos desde un primer nivel.

Estas páginas nos proporcionan información y datos realmente prácticos para llegar a la comprensión de como los bancos, tanto central como comerciales, crean dinero, y se desarrolla el proceso de análisis que decida cuánto dinero se creará y qué mecanismos se usarán para crearlo. También nos hace conscientes de cómo influye ésta decisión en la economía, como por ejemplo, cómo funciona el término de señoreaje, efecto similar a la inflación, o qué ocurre con la base monetaria, además de datos sobre los coeficientes de caja de otros países.

La página https://sites.google.com/site/economia20parabachillerato/ a pesar de ser de una asignatura de bachillerato, creemos que tiene mucha información sobre conceptos realmente básicos como qué es el dinero, cuáles son sus funciones, los tipos de clase que hay, etc. Además, la información viene descrita de forma clara y sencilla, incluyendo vídeos para una mejor comprensión.

Páginas webs sobre noticias actuales de economía:

Utilizaremos estas páginas para estar al tanto de cualquier información relativa a nuestro proyecto ya que son fuentes fiables.

Libros de texto sobre economía:

  • Macroeconomía de Blanchard
  • Economía de O’Kean

Hemos decidido utilizar estos manuales como base teórica académica para transmitir la importancia de la creación de dinero bancario y el coeficiente de caja dentro de la economía en general y la repercusión sobre los bancos en particular.

Reglamento del Banco Central Europeo relativo a la aplicación de las reservas mínimas:

Ministerio de asuntos exteriores y cooperación:

Esta es la página del ministerio de asuntos exteriores de España, en el que encontraremos bastante información relativa a la entrada de España en la Unión Europea, y la adaptación del euro como moneda única y el sometimiento al Banco Central Europeo en lo referente a la legislación monetaria.

Noticias curiosas sobre sobre el coeficiente de caja:

Hemos incluido estas dos noticias como dato curioso sobre la comparación del coeficiente de caja en España, desde el año 1985 hasta hoy, y los factores que repercuten en él.

 

Por último, hemos decidido eliminar una referencia de la bibliografía que incluimos en la entrada anterior debido a que la información no estaba actualizada. Además, queremos mencionar que hemos ampliado la bibliografía para completar y mantener lo más actualizado posible el proyecto.

Bibliography

Explain the basic concepts for the better understanding of the creation of bank money. We value these pages as very useful for the development of the project since, in the first instance, decided to start from scratch and explain the operation of banks from a first level.

These pages provide us with information and really practical information to reach understanding as banks, both central and commercial, create money, and the analysis process to decide how much money will be created and what mechanisms will be used to create it develops. It also makes us aware of how influence this decision in the economy, such as how the term seigniorage, similar to inflation effect, or what happens to the monetary base, works well as data on cash ratios from other countries.

This site, despite being a subject of high school, we think it has lots of information about concepts really basic as what money is, what their functions, class types there, etc. In addition, information is described in a clear and simple way, including videos for better understanding.

Websites on current economic news:

Use these pages to be aware of any information regarding our project as they are reliable sources.

Textbooks on economics:

  • Macroeconomics Blanchard
  • Economics O’Kean

We decided to use these manuals as an academic theoretical basis to convey the importance of the creation of bank money and the cash reserve ratio in the economy in general and the impact on banks in particular.

Regulation of the European Central Bank on the application of minimum reserves:

This is the page of the Ministry of Foreign Affairs of Spain, where we can find enough information on the entry of Spain into the European Union and the adaptation of the euro as a single currency and submission to the European Central Bank in relation to the currency legislation.

News curious about the cash reserve ratio:

We have included these two stories as curious fact about comparing the cash reserve ratio in Spain, from 1985 to today, and the factors affecting it.

Finally, we have decided to remove a reference to the literature included in the previous post because the information was not updated. We also want to mention that we have expanded the literature to complete and keep updated as the project possible.

 

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